近日，多家媒体报道，国内部分地区出现了个别银行调整个人房贷投放节奏的现象。多位昆明市民致电都市时报记者询问：云南省的房贷情况如何？会不会出现大面积停贷的情况？

记者从多家在滇银行了解到，目前银行的额度相对比较紧张，放款周期变长，但并没有停贷。此外，近期各项调整政策并不会影响正常的个人房贷申请需求。

新规

银行个人住房贷款占比上限

较高32.5%，较低7.5%

2020年最后一天，央行和银保监会发布《关于建立银行业金融机构房地产贷款集中管理制度的通知》（下称《通知》），决定建立银行业金融机构房地产贷款集中管理制度，分档设置房地产贷款余额占比上限和个人住房贷款余额占比上限。这次监管机构给中资大型银行、中资中型银行、中资小型银行和非县域农合机构、县域农合机构、村镇银行划分了5条红线：房地产贷款余额占贷款总额比例上限分别为40%、27.5%、22.5%、17.5%、12.5%；个人住房贷款余额占比上限为32.5%、20%、17.5%、12.5%、7.5%。

政策规定，超出上限2个点以内的银行，有2年业务调整期；超出2个点以上的，有4年调整期。《通知》自2021年1月1日起实施。

《通知》中明确，研究制定房地产贷款集中管理制度，是为了提高金融体系韧性和稳健性，促进房地产市场平稳健康发展。同时，推动金融供给侧结构性改革，强化银行业金融机构内在约束，优化信贷结构，支持制造业、科技等经济社会发展重点领域和小微、三农等薄弱环节融资，推动金融、房地产同实体经济均衡发展。

影响

过热的购买需求

将会受到一定控制

这项政策对于开发商和购房者来说有什么影响？记者采访了昆明理工大学副教授、房地产产业链研究中心主任邓晓盈。

邓晓盈介绍，银行要大额度、大规模发放商业和公积金个人贷款，但总的额度是有限制的。现在对银行发放贷款的额度进行了严格限制，那么规模肯定就要压缩了。

对于购房者来说，办理购房贷款，一方面要有额度，另外一方面，申请贷款后要等多长时间才能批下来，由银行根据可放额度来决定，所以放贷时间和贷款额度不确定，一部分过热的购买需求会受到一定控制。此外，预售款是地产开发商资金来源的重要支撑，预售款主要来自消费者，当购买热度受到控制时，开发商的资金也会受到一定影响。

从购房市场来看，在有关的贷款额度有保障，贷款利率稳定甚至下调，或者是首付比例不高的情况下，购房者的积极性是非常高的。所以，当市场低迷，需要用房地产行业来带动其他行业的时候，我们采取的是金融刺激政策，也就是说金融政策是宽松的。

一旦房地产过热，或者说房地产走势太猛、发展太快，国家同样会以金融政策来调控。现在很明显的就是用金融政策来调控房地产市场，让流向房地产市场的更多资金能够流向实体经济、其他行业。从大的层面来看，央行实际上是在做平衡，避免经济发展过于集中在房地产行业，风险集中度太高，而需要所有的行业能够齐头并进。这项政策也是在尽量规避金融机构的系统性风险。

现状

我国实物资产配置比例畸高

居民家庭抗风险能力低

这种“风险集中度”，在我国居民家庭资产比例中也有明显体现。

去年，中国人民银行发布了一项涉及30个省（自治区、直辖市），共计31100户城镇居民家庭的资产负债情况调查结果。报告显示，我国居民家庭资产以实物资产为主，住房资产占家庭总财富的比例近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，而且大多是存款等无风险金融资产。

其中，中青年群体负债压力大，债务风险较高。老年群体投资银行理财、资管、信托等金融资产多，风险较大。刚需型房贷家庭的债务风险突出。有些高房贷家庭的现金流只能维持3—6个月，更有个别家庭是工资一断就无法还贷的“月光族”。

而美国居民家庭房产占家庭总财富的比重约为30%，金融资产占比接近70%。

云南财经大学金融学院教授、硕士研究生导师刘锡标分析：“这种现象很不正常，可以说是老百姓步入小康社会的‘拦路虎’。”他认为，在这种实物资产配置比例畸高的情况下，因为房子流动性不高的隐性风险，一个家庭的支柱一旦发生意外，就有可能导致这个家庭因此返贫。

“美国居民家庭的资产配置比例就比较合理，且配置多元化，抵御风险的能力也强。”刘锡标举例说，其实在2000年以前，美国家庭金融资产的配置和国内居民目前的配置情况大致相当，但经历了金融危机和楼市泡沫后，美国家庭逐渐提高了家庭金融资产配置，尤其是大幅提高共同基金和税收递延型养老账户比例。到2012年，这个比例达到了48%。

中国人民银行党委书记、中国银保监会主席郭树清也曾撰文指出，房地产泡沫是威胁金融安全的较大“灰犀牛”。可见对房地产市场进行调控十分重要而有必要。

回应

银行已开始调整贷款结构

昆明购房者不必过于担心

《通知》发出后，昆明的市场情况怎么样？

根据上述房贷新规，以及结合多家媒体盘点的数据和报道内容，在云南省有分支机构且贷款余额超标明显的银行有建设银行、招商银行、邮储银行、兴业银行、浦发银行。

都市时报记者从上述一家银行的个贷部相关负责人处了解到，从目前的情况来看，1月份的个人房贷额度的确已经用完，银行已开始对自身的贷款结构进行调整。

“目前，我们正常在做个贷业务，只是额度有限，放款的时间周期变长，从提交符合条件的资料到拿到贷款可能最少需要20天以上的时间，春节前能贷下来的可能性比较小。”华夏银行昆明城北支行客户经理说。

“我们银行能正常开展个贷业务，且还有少量贷款额度，但无明确的放款时间。”广发银行昆明排名前列支行客户经理表示。

与上述两家一样，其他多家银行在昆网点客户经理表示，目前，银行房贷额度的确比较紧张，但没有暂停个人房贷业务。不过，市民申请获得个人房贷的周期确实会比以往长，“现在申请贷款，没有办法确保在春节前放款”。

云南省一家国有商业银行人士表示，《通知》主要是约束银行不要让房贷余额占比过高，并不是限制房贷额度的特别值。

“1月份，我们银行的房贷额度的确已经用完了，结果就是放款的周期变长了。但是，市民需要注意，个人房贷余额占比超过红线，并不意味着银行将要暂停房贷业务或市民无法在银行申请到房贷了。在个人房贷额度上，银行是可以进行动态调整的。比如，若是银行的个人房贷余额占比超过红线了，银行可以加大对基础设施、消费、中小微企业等领域的信贷投放，以扩大信贷余额总量。这样调整后，银行的个人房贷余额占比就会随之下降，就可以有新增加的个人房贷额度进行投放了。”云南省一国有商业银行个贷中心人士解释。

同时，一家股份制商业银行昆明分行零售部的人士表示，2019年年中以来，MPA考核在信贷政策执行中引入“房地产贷款”指标，通过设置涉房贷款增量占比上限要求，一定程度抑制了短期内银行信贷资金过多、过快投向房地产领域的情况。“此次《通知》是进一步加码，要求银行进一步优化信贷结构，再次明确‘房住不炒’，并不是要求银行暂停房地产业务，尤其是个人按揭业务。市民不必过于担心。”

预测

当前缺乏引导利率上行的条件

不必担心个人房贷利率走高

此外，有市民担心：“个人房贷利率是否会因此走高？”

对此，业内人士表示，房贷利率基本根据5年期及以上贷款市场报价利率（LPR）进行定价，目前LPR已连续9个月保持不变。从经济形势看，当前也缺乏引导利率上行的条件，LPR报价可能会在未来一段时间内保持不变，所以市民无需担心个人房贷利率会因房贷额度短期受限而走高。

至于担心房价因此上涨就更没有必要了。该人士指出，从楼市的供需角度来看，个人房贷额度短期受限抑制了部分需求，打破了平衡，短期内楼市将供大于求。同时，云南并不是限购地区，1月初，昆明个别新楼盘还出现了价格下降的情况，二手房销售市场也并不旺盛。

5类银行房地产贷款余额占贷款总额比例上限

中资大型银行40%

中资中型银行27.5%

中资小型银行和非县域农合机构22.5%

县域农合机构17.5%

村镇银行12.5%

政策规定

超出上限2个点以内的银行，有2年业务调整期

超出2个点以上的，有4年调整期

5类银行个人住房贷款余额占比上限

中资大型银行32.5%

中资中型银行20%

中资小型银行和非县域农合机构17.5%

县域农合机构12.5%

村镇银行7.5%

来源：都市时报  全媒体记者 姜洁 马苗